近期全球资本市场波动加剧，当下扰动信号是短期情绪波动，还是中长期逻辑生变？7月21日，新浪证券对话国联民生研究所副总经理、海外研究首席分析师孔蓉为您拆解迷雾，为投资者解析下半年科技的掘金主线>>视频直播
孔蓉指出，除了上游硬件，AI后续更大的机会可能在于能源和电力。“中国是电力王国，我们的基础设施在整个全球都是最好的，但如果去全球其他地方看，基础设施建设和中国有相当的差距。”她表示，海外很多国家在数据中心建设上面临能源供应和电网的双重瓶颈。
这种时间错配极为关键——“模型迭代是按月的，但数据中心特别是电，都是以年为单位才能解决的。”孔蓉强调，能源和电力缺口在未来很长一段时间内都不容易解决，而且会越来越显著。海外的能源和电的需求缺口会更大，而中国公司的机会在于出海，帮助其他国家解决能源和电力问题。
孔蓉总结认为，硬件调整到一定阶段依然有机会，而能源电力作为数据中心建设的前置条件，正在成为AI产业链中愈发关键的一环，中国公司在这一领域的出海前景值得重点关注。